Analisis Return Saham dan Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (Periode Tahun 2016-2020)

Najib, Ainun (2021) Analisis Return Saham dan Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Sesudah Stock Split pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index (Periode Tahun 2016-2020). Undergraduate Thesis thesis, UIN K.H. Abdurrahman Wahid Pekalongan.

	Text 2013115271 - Bab1&5.pdf Download (2MB)
	Text 2013115271 - Fulltext.pdf Restricted to Registered users only Download (4MB)
	Text 2013115271 - Lampiran.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Pemecahan saham bisa dikatakan merupakan sinyal positif bagi investor mengenai kinerja perusahaan yang baik di masa yang akan datang, hal ini sesuai dengan signaling theory. Pemecahan saham mengakibatkan harga saham lebih rendah dari sebelumnya sehingga permintaan saham meningkat. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan return saham dan volume perdagangan saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split sehingga investor atau calon investor dapat menggunakan momen pemecahan saham sebagai acuan melakukan aksi jual maupun beli. Penelitian ini menggunakan event study dengan pendekatan kuantitatif, di mana dilakukan pengamatan terhadap rata-rata return saham dan volume perdagangan saham selama tujuh hari sebelum dan tujuh hari sesudah pengumuman stock split. Data yang digunakan dalam penelitian ini meliputi tanggal pengumuman stock split yang digunakan sebagai event date (t0), actual return saham harian perusahaan yang melakukan stock split dalam periode pengamatan, jumlah saham yang diperdagangkan secara harian dan jumlah saham yang beredar. Sampel yang digunakan terdiri dari 4 emiten yang melakukan pemecahan saham selama tahun 2016 – 2020 yang terdaftar dalam Jakarta Islamic Index dan tidak melakukan kebijakan lain selain stock split. Penulis menggunakan uji shapiro wilk untuk menguji normalitas data. Data yang terdistribusi normal menggunakan uji Paired Sample T-Test, sedangkan jika data tidak terdistribusi normal maka menggunakan uji Wilcoxon Signed Ranks Test. Uji normalitas data menunjukkan data tidak terdistribusi normal sehingga uji yang digunakan adalah Wilcoxon Signed Ranks Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan rata-rata return saham dan volume perdagangan saham yang signifikan pada periode sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Dengan nilai signifikansi return saham sebesar 0.715 dan nilai signifikansi volume perdagangan saham sebesar 1.000. Nilai keduanya lebih dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa peristiwa stock split tidak berpengaruh secara signifikan terhadap return saham dan volume perdagangan saham.

Actions (login required)

View Item